مقالات

يظل الذهب أداة استثمارية جذابة حيث يُعتقد أنه مخزن موثوق للقيمة على المدى الطويل في عام 2023 وصل السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2150 دولارًا أمريكيًا للأونصة مدفوعًا بارتفاع التضخم والتوترات الجيوسياسية ونهاية دورة التشديد النقدي للاحتياطي الفيدرالي

وبينما يظهر الرسم البياني للمعادن الثمينة إشارات تصحيح هبوطي في بداية عام 2024 إلا أن الاتجاه الصاعد طويل المدى مستمر يتوقع الخبراء أن تستمر أسعار الذهب في مسارها التصاعدي في عام 2024 وسط تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية واستمرار الطلب القوي من البنوك المركزية وتتراوح التوقعات من 2058 إلى 2350 دولار أمريكي للأونصة

وفقًا لاستطلاع الربع الثالث من عام 2023 الذي أجراه مجلس الذهب العالمي أظهر العرض والطلب العالمي على الذهب الأداء التالي

وكان الطلب أعلى بنسبة 8% من متوسط ​​الخمس سنوات ليصل إلى 1,147 طن وارتفع إجمالي الطلب بما في ذلك الإمدادات المتاحة بنسبة 6% عن عام 2022 ليصل إلى 1267 طنًا

بلغت مشتريات البنوك المركزية 337 طنًا وهو أقل من الرقم القياسي البالغ 459 طنًا المسجل في الربع الثالث من عام 2022 ومع ذلك منذ بداية عام 2023 ارتفع الطلب من البنوك المركزية بنسبة 14٪ عما كان عليه في نفس الفترة من عام 2022 ليصل إلى مستوى قياسي قدره 800 طن

وانخفضت استثمارات السبائك والعملات المعدنية بنسبة 14% مقارنة بنتائج الربع الثالث من عام 2022 لتصل إلى 296 طنًا على الرغم من بقائها أعلى بقوة من المتوسط​​الربع سنوي البالغ 267 طنًا وسبب الانخفاض مقارنة بعام 2022 إلى تراجع المبيعات الأوروبية

وانخفضت مشتريات المجوهرات بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 516 طنًا وسط ارتفاع أسعار الذهب وانخفض تصنيع المجوهرات بنسبة 1% ليصل إلى 578 طنًا بسبب زيادة المخزونات

وصل إنتاج المناجم إلى مستوى قياسي بلغ 971 طنًا في الربع الثالث مما يمثل زيادة بنسبة 6٪ عن الفترة المقابلة من عام 2022 كما كانت إعادة التدوير أعلى أيضًا مما كانت عليه في عام 2022 بزيادة 8٪ إلى 289 طنًا

توقع UBS Global  أن ترتفع أسعار الذهب إلى 2350 دولارًا للأونصة بنهاية عام 2024

وفقًا للمتخصصين في السكسو بنك ستصل أسعار المعادن الثمينة إلى مستوى 2350 دولار أمريكي في اواخر عام 2024

جيه بي مورجان توقع أن تقف أسعار الذهب عند 2300 دولارًا أمريكيًا بحلول منتصف عام 2024 وسط تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

 محللو وكالة التنبؤات الاقتصادية EFA  إلى أن سعر المعدن الثمين سيرتفع إلى 2350 دولارًا أمريكيًا بحلول نهاية عام 2024 ويصحح إلى 2019 دولارًا أمريكيًا في ديسمبر 2025

العوامل الرئيسية المؤثرة على GOLD

المؤشرات الاقتصادية ويشمل ذلك التضخم وأسعار الفائدة والبطالة وناتج المحلي الإجمالي والبيانات الاقتصادية الأخرى على سبيل المثال قد يؤدي ارتفاع معدل التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي إلى زيادة الطلب على الذهب كمخزن للقيمة

الجغرافيا السياسية يعتبر المستثمرون تقليديًا الذهب أصلًا آمنًا ضد المخاطر وعدم اليقين أثناء الحروب والصراعات والعقوبات وعدم الاستقرار السياسي والجيوسياسي والتوترات وعادة ما يزداد الطلب على الذهب خلال هذه الفترات

التكنولوجيا المالية الجديدة على سبيل المثال قد يؤثر تطور سوق العملات المشفرة سلبًا على الطلب على المعدن الثمين قد يستثمر المستثمرون في الأصول الرقمية بدلاً من الذهب بعد إغرائهم بإمكانية تحقيق عوائد عالية

سعر صرف الدولار الأمريكي بما أن أسعار الذهب العالمية يتم تحديدها بالدولار الأمريكي فإن تقلبات أسعار صرف العملة الأمريكية قد تؤثر أيضًا على سعر المعدن الثمين غالبًا ما تنخفض أسعار الذهب عندما يرتفع الدولار الأمريكي لأنه يصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين على العكس من ذلك مع ضعف الدولار الأمريكي قد تكون أسعار الذهب في ارتفاع العرض والطلب قد يرتفع سعر المعدن الثمين مدفوعًا بالطلب القوي على سبيل المثال من البنوك المركزية والمستثمرين وشركات المجوهرات أو انخفاض العرض الناجم على سبيل المثال عن قيود التعدين أو نقص الودائع الجديدة