مقالات

فهم التداول بالعقود الآجلة: كيف يعمل التداول بالعقود الآجلة؟

ما هو تداول العقود الآجلة؟

الفكرة الأساسية وراء العقود الآجلة سهلة نسبيًا لفهمها. فلنفترض أنك مزارع للذرة تبيع منتجاتك لمصنع للذرة. سعر الذرة للبوشل حاليًا هو 10 دولارات. في هذه الحالة، يمكن للمصنع الاتفاق على شراء كل محصولك بسعر 12 دولارًا للبوشل. كمزارع، ستكون سعيدًا لأن المصنع وافق على شراء منتجاتك بربح. في الوقت نفسه، سيكون المصنع سعيدًا لأنه حصل على ما يكفي من الإمدادات. لذلك، إذا انخفض سعر الذرة إلى 9 دولارات، سيكون المزارع سعيدًا لأنه سيبيع منتجاته بربح. يعمل سوق العقود الآجلة بنفس الطريقة. ومع ذلك، هناك الآن تطبيقات تقوم بذلك تلقائيًا، حتى يمكنك شراء عقد آجل دون الحاجة لاتباع كل هذه الخطوات.

ما هو الهامش في تداول العقود الآجلة؟

مفهوم هام في تداول العقود الآجلة يعرف باسم الهامش. وهو يشير إلى استخدام الرافعة المالية لتحقيق الأرباح في سوق العقود الآجلة. الرافعة المالية هي الأموال المستعارة التي يقدمها لك السمسار لتنفيذ الصفقات. الهامش، من ناحية أخرى، هو الرصيد الذي يلزم للحفاظ على الحساب مفتوحًا. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار في حسابك، فقد يحتاج السمسار منك إلى وجود هامش بقيمة 3,000 دولار. في هذه الحالة، إذا كان لحسابك خسارة كبيرة، فسيتوقف السمسار تلقائيًا عندما يصل إلى 3,000 دولار. قبل إغلاق الصفقة، يمكن للسمسار أن يطلب منك إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك.

هل يجب علي اختيار الرافعة المالية إذا كنت أتاجر بالعقود الآجلة؟

الرافعة المالية، كما شرحنا أعلاه، هي القرض الذي يقدمه السمسار للمتداول في السوق المالية. القرض عادةً ما يُعبَّر عنه بواسطة نسبة. على سبيل المثال، نسبة الرافعة المالية 1:10 تعني أن حساب تداولك سيتم توسيعه بمقدار 10 مرات. إذا كان لديك 50,000 دولار، فهذا يعني أنك يمكنك التعامل بمبلغ قدره 500,000 دولار. ومع ذلك، ليس من الضروري الاعتماد على الرافعة المالية عند التداول بالعقود الآجلة. في معظم الحالات، يفضل العديد من المستثمرين التداول بدون أي رافعة مالية في حساباتهم. ومع ذلك، يُعتبر الهامش إلزاميًا لحساب الهامش.

ما هو العقد الآجل وكيف يعمل؟

يحتوي العقد الآجل على عدة أجزاء هامة، بما في ذلك:

الأصل المالي - يمكن أن يكون هذا الأصل سلعة، أو عملة، أو أسهم، أو عملة رقمية، أو حتى مؤشر. يجب عليك التحقق من رمز التذبذب للأصل كما يُقدمه السمسار.

تاريخ الانتهاء - هذا هو الوقت الذي سينتهي فيه العقد. على سبيل المثال، هناك عقود آجلة تنتهي شهريًا وهناك أخرى تنتهي أسبوعيًا.

سعر الإضراب - هذا هو السعر الذي وافقت على شراء وبيع الأصل المالي عنده.

لذلك، لتلخيص، يعمل سوق العقود الآجلة بطريقة بسيطة، خاصة الآن مع التداول المؤتمت بالكامل. إذا كان سعر النفط الخام يتداول عند 50 دولارًا، يمكنك وضع صفقة آجلة تنتهي خلال أسبوع. يمكنك فيها وضع سعر الإضراب عند 55 دولارًا، إذا كنت تعتقد أن الأسعار سترتفع خلال هذه الفترة. في هذه الحالة، ستكون لديك الحق وليس الالتزام بشراء النفط بذلك السعر. من المهم أن نلاحظ أن نوعًا جديدًا من العقود الآجلة في سوق العملات الرقمية قد ظهر. ويُعرف بعقد العقود الآجلة الدائم لأنه لا يحتوي على فترة انتهاء.

كم تستمر العقود الآجلة؟

انتهاء العقود الآجلة ليس موحدًا. ومع ذلك، في معظم الحالات، تنتهي عقود الأسهم والمؤشرات في الجمعة الثالثة من الشهر. في بعض الأحيان، قد يكون هناك تداول لعقد الآجل حيث يتم تمديد فترة الانتهاء. هذا التمديد يساعد المتداول على الحفاظ على نفس الموقف ما بعد انتهاء الصفقة الأصلية.

العقود الآجلة مقابل العقود الآجلة الخاصة

كما شرحنا أعلاه، يعتبر العقود الآجلة اتفاقية تداول حيث يتفق أعضاؤها على سعر لأصل معين لتاريخ مستقبلي. يعمل العقد الآجل الخاص بشكل مشابه. ومع ذلك، هذه هي اتفاقية خاصة تعتبر قابلة للتخصيص بشكل كبير، وتُسوى في نهاية الاتفاقية. الاتفاقيات الخاصة شائعة في السوق الثانوية. وبالتالي، فإن هذه العقود الآجلة الخاصة ليست شائعة ولا تخضع للتنظيم من قبل لجنة تداول السلع الآجلة.

source :

https://realtrading.com/trading-blog/futures-trading/